रूस अंतरराष्ट्रीय निवेशकों के लिए उत्कृष्ट अवसर खोलता है, फिर भी कई लोगों के लिए देश अभी भी पूंजी निवेश के लिए आकर्षक स्थान नहीं लगता। लेकिन ब्रिक्स निवेश की वास्तविकता पहली नजर में जितनी लगती है उससे बेहतर है, और निवेशक अक्सर रूसी बाजार में सामना करने वाली समस्याओं को अधिक महत्व देते हैं।
रूस के बारे में निवेशकों की धारणाएं
वैश्विक निवेश समुदाय की नजर में रूस की निवेश गंतव्य के रूप में छवि अभी भी बहुत स्पष्ट नहीं है। जबकि कई अंतरराष्ट्रीय निवेशक हमारे देश को व्यवसाय करने के लिए एक महान स्थान के रूप में देखते हैं, फिर भी कई ऐसे हैं जो अलग राय रखते हैं। क्यों? मुझे लगता है कि यह आंशिक रूप से मिथकों और रूढ़िवादिता के कारण है रूस अर्थव्यवस्था के बारे में।
रूस के बारे में उनकी धारणा के आधार पर निवेशकों को तीन समूहों में विभाजित किया जा सकता है। पहला समूह उन कंपनियों और फंडों को शामिल करता है जिन्होंने यहां पहले से ही निवेश किया है। वे रूस के बारे में काफी अच्छी तरह से सूचित हैं और जानते हैं कि सभी उभरते सवालों के जवाब मिल सकते हैं। हमारे शोध से पता चलता है कि लगभग 70% अंतरराष्ट्रीय निवेशक जो हमारे देश में निवेश कर चुके हैं, अपने परिणामों से संतुष्ट हैं और विदेशी प्रत्यक्ष निवेश अवसरों में निवेश जारी रखते हैं।
दूसरा समूह उन निवेशकों से बना है जिन्होंने अभी तक रूस में निवेश नहीं किया है लेकिन वर्तमान में इस संभावना की जांच कर रहे हैं। पहले समूह की तरह, वे देश के बारे में अच्छी तरह से सूचित हैं। वे जानते हैं कि रूस में मैक्रोइकोनॉमिक संकेतकों की गतिशीलता दुनिया में सबसे अच्छी है; कि पिछले पांच वर्षों में मध्यम वर्ग का आकार तीन गुना हो गया है; कि पिछले 12 वर्षों में स्टॉक मार्केट और बैंकिंग सिस्टम की संपत्तियां क्रमशः 20 और 40 गुना बढ़ गई हैं। ये निवेशक बहुत विशिष्ट अवसरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उदाहरण के लिए, इंफ्रास्ट्रक्चर और रासायनिक उद्योगों में विशेषज्ञता वाले प्राइवेट इक्विटी फंड उन क्षेत्रों को लक्षित करते हैं जहां उनकी सबसे अधिक विशेषज्ञता है। इसके अलावा, ऐसे निवेशक स्थानीय साझेदार की महत्वपूर्णता को पहचानते हैं। वे समझते हैं कि नए बाजारों में प्रवेश करते समय ऐसा साझेदार वास्तव में आवश्यक है।
अंत में, एक बड़ा समूह निवेशकों का है जो रूस के बारे में बहुत कम सूचित हैं। अक्सर, देश के बारे में उनकी धारणाएं बड़े पैमाने पर मीडिया में पढ़ी या सुनी गई चीजों पर आधारित होती हैं, जिससे धारणा में गंभीर विकृतियां आती हैं। रूस के बारे में ये मिथक ही उन्हें उभरते बाजारों में निवेश से रोकते हैं।
सामान्य मिथकों का खंडन
ऐसे संभावित निवेशक पूरी तरह से मानते हैं कि रूसी अर्थव्यवस्था बढ़ रही है और नए अवसर खोल रही है, लेकिन वे नौकरशाही और भ्रष्टाचार में एक प्रमुख बाधा देखते हैं। यह ध्यान देने योग्य है कि पिछले दस वर्षों में रूसी सरकार ने खुद को विदेशी निवेशकों को आकर्षित करने का कार्य निर्धारित किया है। और इस पूरे समय में, एक भी मामला नहीं हुआ जहां एक गैर-रूसी फंड या बड़ा निजी निवेशक यहां कोई महत्वपूर्ण कठिनाई का सामना किया हो।
एक और सामान्य रूढ़िवादिता यह है कि रूस में अनुबंधों और अन्य दायित्वों का पर्याप्त सम्मान नहीं किया जाता या पूरी तरह से लागू नहीं किया जाता। यह सच नहीं है। रूस में व्यवसाय करने वाली अधिकांश पश्चिमी कंपनियां अनुबंध प्रवर्तन में कोई कठिनाई नहीं अनुभव करतीं, हालांकि कई विदेशी निवेशक उन्हें इस तरह संरचित करना पसंद करते हैं कि सभी निवेश और व्यावसायिक विवाद लंदन, स्टॉकहोम, पेरिस या न्यूयॉर्क में अंतरराष्ट्रीय मध्यस्थता के अधीन आते हैं। यह इंगित करता है कि उनकी धारणा में, रूस में निवेश कुछ जोखिमों से जुड़ा है, लेकिन वास्तविकता धारणा से अलग है। रूसी प्रत्यक्ष निवेश फंड (RDIF) का कार्य काफी हद तक ऐसी चिंताओं को कम करने में है। हम निवेशकों के साथ निरंतर संवाद और परियोजनाओं का चयन और संरचना करते समय व्यापक ऑडिट के माध्यम से यह हासिल करते हैं। वैश्विक आर्थिक रुझानों पर अंतर्दृष्टि के लिए, [संबंधित ब्रिक्स लेख से लिंक] देखें।
हम यह सुनिश्चित करने का प्रयास करते हैं कि निवेशकों के पास रूस में निवेश न करने का कोई कारण न हो। हम सरकार के साथ सक्रिय रूप से काम करते हैं ताकि किसी न किसी रूप में गारंटी प्रदान की जाए, साथ ही विशिष्ट इंफ्रास्ट्रक्चर परियोजनाओं के कार्यान्वयन में सहायता दी जाए ताकि उनकी अर्थव्यवस्था विदेशी निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक बने। हम रूसी जोखिम की धारणा को कम करने के लिए लगातार काम करते हैं, जो हालांकि अभी भी उच्च है, लेकिन धीरे-धीरे कम हो रही है। इसके अलावा, सह-निवेश की प्रथा बहुत убедитель है, क्योंकि विदेशी निवेशक देखते हैं कि सभी जोखिम उनके साथ साझा किए जाते हैं। विदेशी प्रत्यक्ष निवेश पर आईएमएफ रिपोर्टों के अनुसार, रूस जैसी उभरती अर्थव्यवस्थाएं मजबूत क्षमता दिखाती हैं ।
RDIF द्वारा सफल निवेश
अपने संचालन के पहले वर्ष में, RDIF ने रूस में 500 मिलियन डॉलर के अपने फंड निवेश किए और विदेशी निवेशकों से अतिरिक्त 1.9 बिलियन डॉलर आकर्षित किए। 2012 में, हमने 50 मिलियन डॉलर निवेश किए “मदर एंड चाइल्ड” पेरिनेटल क्लिनिक नेटवर्क के प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग (IPO) में भाग लेकर, जो महिलाओं और बच्चों के लिए रूस का प्रमुख निजी चिकित्सा सेवा प्रदाता है। इस सौदे में सह-निवेशकों के रूप में, हमने अमेरिकी दिग्गज ब्लैकरॉक को आकर्षित किया, साथ ही अमेरिकी प्राइवेट इक्विटी फंड सिगुलर गफ की सहायक कंपनी रशियन पार्टनर्स, जो 10 बिलियन डॉलर से अधिक का प्रबंधन करता है। रूसी मध्यम वर्ग की तेजी से वृद्धि के कारण, कंपनी का व्यवसाय तेजी से बढ़ रहा है, और IPO के बाद से “मदर एंड चाइल्ड” शेयरों में लगभग 45% की वृद्धि हुई है।
इस दृष्टिकोण का एक और उदाहरण पिछले साल मॉस्को एक्सचेंज के IPO में हमारी भागीदारी है, जहां हमने खुद 80 मिलियन डॉलर निवेश किए और सह-निवेशकों के रूप में चीन निवेश निगम (CIC), यूरोपीय पुनर्निर्माण और विकास बैंक (EBRD), कार्टेशियन ग्रुप और ब्लैकरॉक को आकर्षित किया। हमें विश्वास है कि मॉस्को एक्सचेंज में अपार क्षमता है, और भविष्य में इसके शेयरधारक अपनी निवेशों पर अच्छा रिटर्न प्राप्त करेंगे।
ब्रिक्स के साथ भविष्य
रूस में प्रमुख वैश्विक कंपनियों का आगमन भी देश में निवेश करने के लिए दूसरों को मनाने में बहुत मदद करता है। संभावित निवेशक बहुत अधिक खुले और ग्रहणशील हो जाते हैं जब वे बाजार नेताओं को देखते हैं-उदाहरण के लिए, CIC या जापान बैंक फॉर इंटरनेशनल कोऑपरेशन (JBIC), जिसके साथ RDIF ने अप्रैल में 1 बिलियन डॉलर की नई रूसी-निवेश प्लेटफॉर्म बनाने के लिए समझौता किया-समर्थन व्यक्त करते हुए कहते हैं: “हां, हम रूस में निवेश करना चाहते हैं” और “हां, हम रूस पर विश्वास करते हैं”। विशेष रूप से जब वे हमारे अंतरराष्ट्रीय विशेषज्ञ परिषद पर वैश्विक निवेश समुदाय के प्रमुख प्रतिनिधियों को देखते हैं।
अपनी रणनीति के हिस्से के रूप में, RDIF जापान और चीन जैसे देशों के साथ साझेदारियां बनाता है, जो अन्य बातों के अलावा, निचले स्तरों पर सबसे व्यापक कनेक्शन स्थापित करने की अनुमति देता है, इन देशों में सभी निवेशकों और कंपनियों तक पहुंच खोलता है। उदाहरण के लिए, हम जल्द ही एक अरब निवेश फंडों में से एक के साथ बड़े पैमाने पर साझेदारी की शुरुआत की घोषणा करने की तैयारी कर रहे हैं। और निश्चित रूप से, हम ब्रिक्स को प्रत्यक्ष विदेशी निवेश के स्रोत और गंतव्य के रूप में देखते हैं, उभरते बाजारों में अपार क्षमता के साथ।
हमारे पांच देशों के बीच पारस्परिक लाभकारी निवेश संबंधों को विकसित करने के लिए जिम्मेदार मुख्य संरचना ब्रिक्स बिजनेस काउंसिल होगी, जिसकी स्थापना का आधिकारिक रूप से अप्रैल में दक्षिण अफ्रीका के डरबन में संगठन के शिखर सम्मेलन में घोषणा की गई थी। परिषद में रूस के प्रतिनिधि के रूप में, मुझे विश्वास है कि यह हमारी कड़ियों को मजबूत करने और पारस्परिक पूंजी निवेश की मात्रा बढ़ाने के लिए एक बहुत महत्वपूर्ण उपकरण बनेगा। हमने परिषद के लगभग सभी विदेशी सहयोगियों के साथ बैठकें आयोजित की हैं, जिनमें से प्रत्येक अपने घर पर सबसे प्रभावशाली राजनेताओं और व्यवसायियों के सर्कल से संबंधित है।
यह नहीं मतलब है कि ब्रिक्स देश केवल एक-दूसरे के साथ व्यवसाय अवसरों का विस्तार करने में रुचि रखते हैं। यदि हमारे पास एक परियोजना या विचार है, तो पहले से स्थापित कनेक्शनों के लिए धन्यवाद, हम व्यावहारिक परिणाम प्राप्त करने के लिए इस संचार चैनल का प्रभावी ढंग से उपयोग कर सकते हैं। इसके अलावा, ब्रिक्स बिजनेस काउंसिल में प्रत्येक देश से केवल पांच प्रतिनिधियों की भागीदारी संवाद को काफी सुविधाजनक बनाती है और पूरी संरचना को प्रबंधनीय बनाती है।
मैं जोर देना चाहूंगा कि हम व्यावहारिक परिणाम प्राप्त करने और निवेश प्रक्रिया को तेज करने पर केंद्रित हैं, साथ ही ब्रिक्स के भीतर बातचीत का विस्तार करने पर। इस दृष्टिकोण ने इतने कम समय में कुछ फल दिए हैं, और हम रूस में निवेश प्रवाह में महत्वपूर्ण वृद्धि की उम्मीद करते हैं, साथ ही संगठन के अन्य देशों में भी।
रूसी प्रत्यक्ष निवेश फंड (RDIF) के बारे में
RDIF एक 10 बिलियन डॉलर कैपिटलाइजेशन वाला प्रत्यक्ष निवेश फंड है, जो रूसी सरकार द्वारा देश की अर्थव्यवस्था के सबसे तेजी से बढ़ते और सबसे आशाजनक क्षेत्रों की प्रमुख कंपनियों में निवेश करने के लिए बनाया गया है।
फंड 2011 में रूस के राष्ट्रपति और प्रधानमंत्री की पहल पर स्थापित किया गया था। सभी सौदों में, RDIF सबसे बड़े अंतरराष्ट्रीय निवेशकों के साथ सह-निवेशक के रूप में कार्य करता है, रूस में प्रत्यक्ष निवेश आकर्षित करने में उत्प्रेरक की भूमिका निभाता है।
अपने अस्तित्व के दौरान, RDIF ने 2 बिलियन डॉलर से अधिक निवेश किया है, जिसमें से 500 मिलियन डॉलर फंड के अपने फंड हैं, और 1.8 बिलियन डॉलर से अधिक सह-निवेशकों के निवेश हैं।
RDIF ने रूसी अर्थव्यवस्था में 2.5 बिलियन डॉलर विदेशी पूंजी आकर्षित की है, दीर्घकालिक रणनीतिक साझेदारियों की श्रृंखला का निर्माण किया है।
किरिल दिमित्रिएव रूसी प्रत्यक्ष निवेश फंड (RDIF) के सीईओ, रूस से ब्रिक्स बिजनेस काउंसिल के सदस्य
निष्कर्ष में, रूस में ब्रिक्स निवेश की वास्तविकता सामान्य धारणाओं से आगे जाती है, समझदार निवेशकों के लिए मजबूत रूस अर्थव्यवस्था वृद्धि और आरडीआईएफ साझेदारियां प्रदान करती है।
